巴菲特給散戶的9個忠告

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作者:郭硯靈, 潘方勇作

出版年:2016[民105]

出版社:海鴿文化出版 創智文化總經銷

出版地:臺北市 新北市

集叢名:Success:253 成功講座:253

格式:PDF

ISBN:978-986-392-047-2 ; 986-392-047-9

附註:封面副題名: 你將不再是股市中任人宰割的肥羊


試用到期日 2017-12-31
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巴菲特如是說:「別人貪婪時我們恐懼,別人恐懼時我們貪婪。」
巴菲特曾經這樣說:「成功的投資與其說取決於智商,還不如說取決於自律。」
巴菲特總是不厭其煩地告誡投資者說:「你應該選擇投資一些連笨蛋都會經營的企業,因為總有一天這些企業會落入笨蛋的手中」。
 
忠告一:態度決定一切
 
兩個秀才在趕考的路上遇到一支出殯的隊伍。看到那口黑乎乎的棺材,其中一個秀才心裡立即涼了半截,心想:趕考路上遇到棺材,不祥之兆啊!於是,進考場後,那口黑乎乎的棺材一直在他腦子裡盤旋,結果可想而知。
 
而另一個秀才看到棺材時,心裡同樣大驚,但轉念一想:棺材,「官財」,有「官」又有「財」,好兆頭啊!於是心裡異常興奮,走進考場後文思泉湧,一舉高中。
 
「那『棺材』太靈驗了!」兩人回到家裡都對家裡人說。
 
這就是態度!它會產生一種神奇的力量,影響我們對事物的認知方法。
 
股市是一個心理博弈的大舞臺,始終處於波動之中,這是股市的風險所在,也是股市的魅力所在。端正投資態度,始終保持健康平和的心態,自然是一名理性、成熟的投資者的必備品質,這對於我們相對弱小的散戶來說尤為重要。世紀股神巴菲特的成功之道就在於他對股票的態度:把自己當作企業的所有者,即投資企業,在適當的時機買入價值被低估的股票,然後用永久婚姻的態度長久地持有它,真正做到「不以物喜,不以己悲」的超高境界。
 
在這裡,巴菲特給散戶的第一個忠告就是:端正你的投資態度。細細研讀,好好體會,你必將會得到意外的驚喜。
 
一夜暴富不現實
 
擁有一支股票,期待它下個早晨就上漲是十分愚蠢的。——巴菲特
 
也許很多人都是抱著這樣美麗的幻想進入股市的:半月之內股價翻個幾倍,投資收益是本金的幾倍,比上班要划算的多……把股市當成賭場,抱著「撈一把」、「賺一筆」的心態,試圖在股市上實現「一夜暴富」。尤其是當身處散戶的不利境地時,令我們失敗的不是技術,不是行情好壞,而是我們的投資心態,因為我們——太想賺錢了!
 
在這種不正常的投資心態驅使下,他們往往失去理性,傾其所有,有的甚至押上房產、舉債貸款進入股市。但股市是一個無情的冷血動物,不會關注你進入股市的錢是哪裡來的,這錢對你是多麼的重要。因此,一旦遭遇投資失利,帶給它們的是無法挽回的損失。
 
國外幾百年股市發展史充分證明,從長期來看,人人都想透過股票投資「一夜暴富」是不可能的,也是不現實的。不可否認,在現實中,的確有極少數人在股市上短時間內獲得了較高收益,但是對於大多數散戶來說,都想在股市上賺得金玉滿缽、一夜之內「發財致富」是不大可能的。
 
巴菲特之所以會成為世紀股神,不是因為他買了某支股票,過幾天暴漲,最終成為市場的王者,而是與他對股票長期堅持「長線是金」的投資理念密不可分。有人曾做過統計,巴菲特對每一支股票的投資沒有少過八年的。他在一九七二年買入的華盛頓郵報股票是其中的一個典型例子:持有二十七年,股票價值增長了八十六倍!雖然在這二十七年中,美國股市大盤震盪不斷,華盛頓郵報股票也曾大幅漲跌,「暴漲」和「暴跌」頻繁更替,但最後的事實證明「長線和耐心」為巴菲特帶來了可觀的收穫。
 
作為一位長期投資的愛好者,巴菲特最喜歡做的事情就是尋找可靠的股票,盡可能用便宜的價格買進,盡可能長久地保存,然後坐看它的價值一天天地增長。
 
巴菲特曾說短期股市的預測是毒藥,應該把它擺在最安全的地方,遠離兒童以及那些在股市中行為像小孩般幼稚的投資人。正是始終堅持這種投資理念,不迷信華爾街的技術分析,不聽信謠言,不計較短期得失,積極跟蹤購買那些價值被嚴重低估的股票,最終建立起了伯克希爾.哈撒韋的資本帝國大廈,在三十多年間創造了眾多神話:全球股市上最貴的股票、資本年平均盈利率達到二四%……
 
魔鬼往往在細節之中!
 
不要幻想一夜暴富,那樣會讓你喪失做回普通人的權利。時間是位藝術大師,他會慢慢撫平你的暴利心態,讓你重新找到生活的平衡感。
 
滴水能穿石,鐵杵磨成針!樹立正確的投資心態,徹底摒棄一夜暴富的愚蠢念頭,像巴菲特一樣具備足夠的理性和耐心,靜下心來,客觀的看待自己和環境,這樣你才會讓自己安全一點,你的收益也才會更有保障。一念天堂,一念地獄!生命中很多事情比股票都重要,這一點永遠都不要忘記。
 
巴菲特常掛在嘴邊的一句口頭禪就是:「擁有一支股票,期待它下個早晨就上漲是十分愚蠢的」。
 
本書特色
 
在這本書中,我們對散戶的定義是:沒有能力控制某支股票價格的人,與法人和大戶資訊不對等的人。也就是說,散戶是股市中那些任人宰割的肥羊。
 
■ 自從有股市以來,對於大多數散戶投資人來說,由於自身資金的薄弱和對股市規律的無知以及資訊滯後,遭受損失是一種家常便飯。如何規避風險,成為最後的王者?股神巴菲特為您打開這個潘朵拉盒子。
 
■ 巴菲特的真正財富,並不是他擁有的億萬資產,而是他堅守了一生的投資理念。他的成功,靠的正是與眾不同的投資理念,不同的投資哲學與邏輯,不同的投資技巧。巴菲特證明了股票投資不只是碰運氣的遊戲,而是一種更合理更具體的事業;他結論出簡單質樸卻獨特深刻的投資哲學與方略,並透過不斷的執行經驗來詮釋其對於投資的正確性。這些投資哲學與理念幾乎已經成為當今每一個投資者的必備「聖經」。
 
■ 本書針對散戶投資者的特點,將巴菲特對股票投資理念的精髓總結為九個方面,並已忠告的形式展現在大家面前,非常簡單,卻非常有效,不需高智商,不需高學歷,不需高等數學,任何一個普通投資者都能掌握,都能適應。

郭硯靈
 
世界經濟專業碩士畢業,資深財經、金融投資從業人員,主攻跨國公司經營與管理方向,現就職東亞銀行投資研究中心,著有《巴菲特給青年的9個忠告》。
 
潘方勇
 
產業經濟學博士畢業,熟悉股票承銷、企業改制重組、兼併收購、資產投資管理工作,現就職於某經濟研究中心,出版書籍多部。

  • 前言:巴菲特的投資哲學(p.3)
  • 附錄一:股票的術語(p.240)
  • 附錄二:巴菲特語錄(p.249)